-
Греки опционов (Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho). Расчет и интерпретация чувствительности опционов к различным факторам
Опционные стратегии всегда связаны с множеством рисков и переменных, и именно поэтому трейдеры используют так называемые греки — показатели чувствительности опционной позиции к изменениям рынка и времени. Эти метрики позволяют глубже понять поведение опциона при колебаниях цены базового актива, изменении волатильности или приближении даты экспирации. Без понимания греков невозможно выстроить эффективное управление рисками и корректно…
-
Формула Блэка-Шоулза: предположения модели, расчет справедливой стоимости опционов
В эпоху доминирования алгоритмической торговли, когда скорость биржевых сделок вышла на беспрецедентный уровень, понимание алгоритмов и математических основ ценообразования деривативов становится не просто академическим интересом, а практической необходимостью. Каждый раз, когда маркет-мейкер выставляет котировку на опцион, за этим стоят сложные вычисления, базирующиеся на принципах, заложенных Фишером Блэком, Майроном Шоулзом и Робертом Мертоном еще в начале…
-
Частные производные: базовые понятия и их применение в финансовой аналитике
В мире количественных финансов и алгоритмической торговли математический инструментарий играет ключевую роль. Среди этих концепций частные производные занимают особое место, предоставляя мощный аппарат для моделирования динамических систем и оптимизации стратегий. В этой статье я хочу поделиться своим опытом применения частных производных в финансовой аналитике и показать, почему понимание этого математического инструмента критично для любого специалиста,…
-
Изучаем опционы на Netflix: комплексный анализ и стратегии
Стоимость акций Netflix, одного из мировых лидеров стриминговой индустрии, перешагнула отметку в $1000 и демонстрирует значительную волатильность, что делает этот актив привлекательным инструментом для опционной торговли. Как специалист в области анализа данных и количественных исследований, я решил провести исследование опционов на Netflix, возможных стратегий торговли и поделиться с вами его результатами. Типы опционов на Netflix…
-
Опционы: базовые принципы и их использование
Среди разнообразия финансовых инструментов опционы занимают особое место, предоставляя инвесторам уникальные возможности для реализации разнообразных торговых стратегий. В этой статье я детально рассмотрю базовые принципы опционов и то, как их можно эффективно использовать на практике. Что такое опционы и почему они важны Опцион — это финансовый контракт, который дает право (но не обязательство) купить или…
-
Волатильность акций, облигаций, деривативов. Как ее посчитать?
Волатильность — это статистический показатель, характеризующий изменчивость цены актива за определенный промежуток времени. По сути, это мера риска, связанного с ценовыми колебаниями финансового инструмента. Высокая волатильность означает значительные и частые изменения цены, в то время как низкая волатильность указывает на более стабильное движение цены с меньшими отклонениями. На практике волатильность влияет на множество аспектов финансовых…