-
Стохастические процессы с дискретным временем (DTSP): применение в биржевой аналитике
Стохастические процессы с дискретным временем (Discrete-Time Stochastic Process (DTSP)) представляют собой математический аппарат, который описывает эволюцию случайных величин в дискретные моменты времени. В отличие от непрерывных процессов, где изменения происходят постоянно, дискретные процессы фиксируют состояния системы в определенные интервалы — секунды, минуты, дни или любые другие заданные периоды. Практическое значение DTSP в количественном анализе трудно…
-
Анализ статистических свойств распределения: асимметрия, эксцесс и нормальность
Когда я впервые столкнулся с реальными рыночными данными, меня поразило, насколько они отличаются от теоретических предположений классической финансовой теории. Распределения доходностей акций демонстрировали толстые хвосты, асимметрию и эксцесс, которые полностью противоречили предположениям о нормальности. Именно тогда я понял, что глубокое понимание статистических свойств распределений — это не академическая роскошь, а практическая необходимость для любой серьезной…
-
Как правильно выбирать активы в биржевой портфель: подход институциональных инвесторов
Меня всегда поражала пропасть между тем, что пишут в популярных статьях о выборе активов, и тем, как это действительно делают в серьезных фондах. Розничные инвесторы часто довольствуются поверхностным анализом финансовых коэффициентов или следуют рекомендациям аналитиков, в то время как профессиональные управляющие активами применяют совершенно иные подходы, основанные на глубоком понимании рыночных механизмов и количественных методах.…
-
Лаговые переменные и их правильное использование. Избегаем data leakage в финансовых моделях
В трейдинге и количественном анализе существует ряд ошибок, которые могут полностью уничтожить потенциальную прибыльность модели. Одна из таких — неправильное использование лаговых переменных, она приводит к утечке данных (data leakage). Эта проблема особенно критична в финансовых моделях, где требуется быстрая реакция на изменения рынка. В отличие от многих других областей машинного обучения, где порядок наблюдений…
-
Библиотека yfinance и API Yahoo Finance: методы загрузки данных, фильтры, параметры
За годы работы с финансовыми данными я перепробовал десятки различных биржевых API. Однако когда речь заходит о быстром доступе к качественным историческим данным без лишних заморочек и долгих настроек, yfinance остается одним из самых надежных инструментов в арсенале квант-аналитика. Эта библиотека, построенная на основе API Yahoo Finance, предоставляет программный доступ к огромному массиву финансовой информации,…
-
Автокорреляция (ACF) и частичная автокорреляция (PACF) в биржевом анализе
Автокорреляция (ACF) и частичная автокорреляция (PACF) являются мощными инструментами для выявления скрытых паттернов в ценовых рядах. Многие трейдеры и аналитики ограничиваются поверхностным применением этих концепций, используя их лишь для идентификации параметров ARIMA-моделей. Однако реальная сила ACF и PACF раскрывается при их правильном применении в контексте разработки торговых алгоритмов и риск-менеджмента. В этой статье я поделюсь…
-
Метод главных компонент (PCA) и факторный анализ (FA) данных
В современном мире анализа данных мы постоянно сталкиваемся с проблемой «проклятия размерности» — ситуацией, когда количество признаков в датасете становится настолько большим, что традиционные методы анализа начинают давать сбои. Метод главных компонент (Principal Component Analysis, PCA) и факторный анализ (Factor Analysis, FA) представляют собой два фундаментальных подхода к решению этой проблемы, каждый из которых имеет…
-
Что такое Альфа-доходность и как ее получить?
Термин Альфа-доходность подразумевает генерацию прибыли независимо от движения рынка. Создать стратегию, генерирующую альфа-доходность — мечта большинства инвесторов и трейдеров, кто занимается биржевой торговлей. Определение и сущность альфа-доходности Альфа-доходность (Alpha) представляет собой избыточную доходность инвестиционного портфеля относительно ожидаемой доходности, рассчитанной на основе систематического риска актива. В рамках модели CAPM (Capital Asset Pricing Model) альфа определяется следующим…
-
Этапы разработки биржевых торговых стратегий
Торговля на финансовых рынках — это не только про цифры, графики и миллионы. Это прежде всего искусство принятия решений, основанное на системном подходе, аналитике данных и глубоком понимании законов рынка. Заключать прибыльные сделки — не самое сложное. Многие трейдеры сталкиваются с куда более сложной проблемой: как превратить интуитивные мысли в стабильную и воспроизводимую торговую систему?…
-
Что такое арбитраж на биржах и как он работает?
Арбитраж на финансовых рынках — это одна из наиболее фундаментальных стратегий, которая лежит в основе современной торговли и обеспечивает эффективность рынков. В отличие от спекулятивных стратегий, которые зависят от направления движения рынка, арбитраж основан на математических принципах и эксплуатации временных неэффективностей в ценообразовании. Эта стратегия не только предоставляет возможности для получения прибыли, но и играет…